Die ROI-Formel
Der Return on Investment setzt den Gewinn einer Investition ins Verhältnis zum eingesetzten Kapital:
- ROI = (Rückfluss − Investition) ÷ Investition × 100
- ROI pro Jahr (annualisiert) = ((Rückfluss ÷ Investition) hoch (1 ÷ Jahre) − 1) × 100
Beispiel (Voreinstellung): Du investierst 10.000 € in eine neue Maschine, über drei Jahre bringt sie dir zusätzliche Einnahmen von insgesamt 13.000 €. Der Gewinn beträgt 3.000 €, der ROI 30 %. Pro Jahr gerechnet sind das 1,3 hoch ein Drittel minus 1 = 9,14 %, nicht 10 %, weil sich die Rendite über die Jahre aufbaut wie ein Zinseszins.
Warum die Laufzeit so wichtig ist
Ein ROI von 30 % klingt gut. Ob er es ist, hängt davon ab, wie lange das Geld gebunden war. Die Tabelle zeigt denselben Gesamt-ROI über verschiedene Zeiträume:
| Laufzeit | Gesamt-ROI | ROI pro Jahr |
|---|---|---|
| 1 Jahr | 30 % | 30,00 % |
| 2 Jahre | 30 % | 14,02 % |
| 3 Jahre | 30 % | 9,14 % |
| 5 Jahre | 30 % | 5,39 % |
| 10 Jahre | 30 % | 2,66 % |
Erst der annualisierte Wert lässt sich mit anderen Anlagen oder einem Kreditzins vergleichen. Kostet dich der Kredit für die Maschine 8 % im Jahr, bleibt bei 9,14 % kaum etwas übrig. Wie viel ein bestimmter Betrag mit einer festen Jahresrendite wird, zeigt der Zinseszinsrechner.
ROI in der Unternehmenssteuerung
In der Kennzahlenanalyse wird der ROI oft als Produkt zweier Größen dargestellt (DuPont-Schema): ROI = Umsatzrendite × Kapitalumschlag, also Gewinn ÷ Umsatz mal Umsatz ÷ eingesetztes Kapital. Daran sieht man, dass ein Unternehmen seinen ROI auf zwei Wegen steigern kann: mit höherer Marge oder mit weniger gebundenem Kapital für denselben Umsatz, etwa durch kleinere Lagerbestände.
Was der ROI nicht zeigt
- Zeitpunkt der Rückflüsse: 13.000 € im ersten Jahr sind mehr wert als 13.000 € im dritten. Für genaue Investitionsrechnungen nutzen Profis den Kapitalwert oder den internen Zinsfuß.
- Risiko: Zwei Projekte mit gleichem ROI können sehr unterschiedlich sicher sein.
- Definition: Was als Gewinn und was als Investition zählt, legt jedes Unternehmen selbst fest. Vergleiche daher nur ROI-Werte, die gleich berechnet wurden.
ROI für kleine Investitionen im Alltag
Der ROI hilft auch bei kleinen Entscheidungen. Kostet eine Software 600 € im Jahr und spart dir 40 Stunden Arbeit, die du zu 50 € abrechnen könntest, bringt sie 2.000 € zurück: ein ROI von (2.000 − 600) ÷ 600 = 233 %. Wichtig ist, ehrlich zu bleiben: Gesparte Zeit ist nur dann Geld wert, wenn du sie tatsächlich für bezahlte Arbeit nutzt.
Für Werbeausgaben wird statt des ROI meist der umsatzbezogene ROAS verwendet; der ROAS-Rechner zeigt beide Sichtweisen. Für Geldanlagen mit Anfangs- und Endwert ist der Renditerechner gedacht.
Häufige Fragen
Wie berechnet man den ROI?
Gewinn geteilt durch die Investition, mal 100. 3.000 € Gewinn auf 10.000 € Einsatz ergeben 30 % ROI.
Was ist ein guter ROI?
Das hängt von Laufzeit, Risiko und Alternativen ab. Vergleiche den ROI pro Jahr mit dem, was dich das Kapital kostet oder was eine sichere Anlage bringen würde.
Kann der ROI negativ sein?
Ja. Kommt weniger zurück, als du investiert hast, ist der ROI negativ. Minus 100 % bedeutet Totalverlust.
Warum ist der ROI pro Jahr nicht einfach ROI geteilt durch Jahre?
Weil sich Erträge über die Jahre aufbauen. 30 % in drei Jahren entsprechen 9,14 % pro Jahr, nicht 10 %.
Hinweis: Die Seite und das Ergebnis des Rechners dienen nur zur Information und sind keine Rechts-, Steuer- oder Finanzberatung.
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